Раскрытие рисков

Настоящий документ раскрывает существенные риски, связанные с инвестированием в фонды и инвестиционные продукты под управлением Dash Capital Ltd. («Dash»). Перед принятием инвестиционного решения внимательно ознакомьтесь с содержанием.

При наличии вопросов или сомнений обратитесь к независимому финансовому и налоговому консультанту. Dash не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Инвестиции в фонд связаны с риском частичной или полной потери вложенного капитала. Доходность, указанная в маркетинговых материалах и на сайте, является целевой и не гарантирована.

Прошлые результаты не определяют будущие. Любые прогнозы, оценки или иллюстрации возможной доходности являются предположениями и могут не реализоваться. Не существует гарантированных финансовых инструментов с доходностью выше безрисковой ставки.

Основная стратегия фонда — обеспеченное частное кредитование. При наступлении дефолта заёмщика фонд реализует залог в соответствии с процедурами, прописанными в LPA. Залоговое покрытие 1.3–1.8× от номинала задолженности обеспечивает буфер на случай дефолта, но не гарантирует полное восстановление позиции.

На скорость и сумму восстановления могут влиять: рыночная стоимость залога на момент реализации, юридические процедуры в юрисдикции заёмщика, сроки исполнения, операционные издержки. Возможны временные просадки доходности при единичных дефолтах и значительные просадки при системных событиях.

Инвестиции в фонд относятся к категории неликвидных. Капитал зафиксирован на инвестиционный период 12 месяцев с возможностью автоматического продления. Досрочный выход возможен только в квартальных окнах ликвидности с дисконтом 3–7% к чистой стоимости позиции, в зависимости от текущего состояния портфеля.

При неблагоприятной рыночной конъюнктуре, дефолтах или системных событиях Dash оставляет за собой право приостановить досрочные выходы для защиты интересов остальных инвесторов фонда.

Расчёты с инвесторами ведутся в USD. Инвесторы с базовой валютой, отличной от USD, подвержены риску колебаний обменного курса при конвертации в USD и обратно.

Активы фонда могут быть частично номинированы в местных валютах развивающихся рынков. Dash применяет инструменты хеджирования валютного риска, но полное его устранение не гарантируется и может приводить к дополнительным издержкам.

Деятельность Dash регулируется в международном финансовом центре. Изменения регуляторной среды, налоговые реформы, санкционные ограничения в юрисдикциях инвесторов или в регионе инвестирования могут повлиять на структуру фонда, доступность распределений или возможность участия отдельных категорий инвесторов.

Dash проводит проверку юрисдикционной допустимости участия каждого инвестора в рамках процедур KYC и оставляет за собой право отказать в участии без объяснения причин.

Налоговые последствия участия в фонде зависят от юрисдикции налогового резидентства инвестора. Dash не предоставляет налоговых консультаций и не выступает налоговым агентом инвестора.

Резиденты ряда юрисдикций обязаны декларировать иностранные счета и инвестиции в рамках национального налогового законодательства. Рекомендуется консультироваться с независимым налоговым консультантом до и после принятия инвестиционных решений.

Информация на сайте и в маркетинговых материалах носит общий характер и не является публичной офертой, рекламой ценных бумаг или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Продукт доступен квалифицированным и профессиональным инвесторам по результатам KYC.

Договорные отношения между Dash и инвестором регулируются нормами английского права. Споры разрешаются в порядке, предусмотренном LPA.